← курсы валют ›Инвестор, сравнивающий доходность · Пошагово
21 мая 2026 г. · 3 мин чтения
Как рассчитать доходность вклада с капитализацией
Для вклада 500 000 руб. на 1 год под 18% с ежемесячной капитализацией итоговая сумма составит 597 809 руб., а эффективная ставка — 19,56%. Формула расчёта: S = P × (1 + r/n)^(n×t).
Что понадобится для расчёта
Чтобы рассчитать доходность вклада с капитализацией, вам потребуются: сумма вклада (P), номинальная годовая ставка (r), срок вклада (t) в годах и частота капитализации (n) — количество начислений процентов в год (например, 12 – ежемесячно, 4 – ежеквартально, 1 – ежегодно).
Пошаговый расчёт — 5 шагов
- 1Шаг 1: Запишите исходные данныеДопустим, вы открываете вклад на 500 000 руб. под 18% годовых на 1 год с ежемесячной капитализацией. P = 500 000 руб., r = 0,18 (18% / 100%), n = 12, t = 1.
- 2Шаг 2: Подставьте значения в формулу сложных процентовФормула: S = P × (1 + r/n)^(n×t). Подставляем: S = 500 000 × (1 + 0,18/12)^(12×1) = 500 000 × (1 + 0,015)^12.
- 3Шаг 3: Вычислите множительСначала 0,18/12 = 0,015. Затем 1 + 0,015 = 1,015. Возводим 1,015 в степень 12: 1,015^12 ≈ 1,195618. Можно использовать калькулятор или функцию СТЕПЕНЬ в Excel.
- 4Шаг 4: Найдите итоговую суммуS = 500 000 × 1,195618 ≈ 597 809 руб. Через год на счету будет 597 809 руб. Доход = 597 809 – 500 000 = 97 809 руб.
- 5Шаг 5: Рассчитайте эффективную годовую ставкуЭффективная ставка (EAR) = (1 + r/n)^n – 1 = (1 + 0,015)^12 – 1 ≈ 0,1956 или 19,56%. Сравните: без капитализации вы бы получили 500 000 × 0,18 = 90 000 руб., а с капитализацией — 97 809 руб. Выгода от капитализации — 7 809 руб.
Частые ошибки при расчёте
Путать номинальную и эффективную ставку: номинальная 18% с ежемесячной капитализацией даёт эффективную 19,56%.
Забывать переводить проценты в десятичную дробь: 18% = 0,18, а не 18.
Игнорировать налог на доход: в 2026 году доход по вкладам облагается НДФЛ 13% (15% для доходов свыше 5 млн руб.), если ключевая ставка ЦБ на начало года меньше 1% (обычно ставка выше, поэтому налог платится с превышения суммы: необлагаемый лимит = 1 млн × ключевая ставка, например, при ставке 16% лимит = 160 000 руб.; ваш доход 97 809 руб. — налог не платится, так как меньше лимита).
Частые вопросы
Что такое капитализация процентов?
Капитализация — это начисление процентов на проценты. Например, если на вкладе 500 000 руб. под 18% с ежемесячной капитализацией, то в первый месяц начислят 500 000 × 0,18/12 = 7 500 руб., и новая база станет 507 500 руб. Во второй месяц проценты начислят уже на 507 500 руб. — 7 612,5 руб., и так далее.
Как часто бывает капитализация?
Обычно ежедневно, ежемесячно, ежеквартально или ежегодно. Чем чаще капитализация, тем выше итоговая доходность. Например, при ежемесячной капитализации эффективная ставка 19,56%, при ежеквартальной — 19,25%, при ежегодной — 18%.
Какой вклад выбрать: с капитализацией или без?
С капитализацией выгоднее, если не планируете снимать проценты. На примере: вклад 500 000 руб. на 1 год под 18% с капитализацией даёт 97 809 руб. дохода, без капитализации — 90 000 руб. Разница 7 809 руб.
Как налог влияет на доходность?
В 2026 году налог на доход по вкладам платится с суммы превышения необлагаемого лимита: 1 млн руб. × ключевая ставка ЦБ на 1 января. При ключевой ставке 14,2% (актуально на 09.07.2026) лимит = 160 000 руб. Если ваш доход 97 809 руб., налог не платится. Если доход 200 000 руб., налог составит (200 000 – 160 000) × 13% = 5 200 руб.
Где открыть вклад с хорошей ставкой?
Сравните предложения банков на специализированных сервисах. Например, на сайте-агрегаторе можно подобрать вклад с капитализацией под 18–20% годовых на 2026 год.